阿尔伯特·张,全球分析BNEF
2022年标志着一个时代的终结在低碳能源过渡,以不止一种方式。在今年年初,它已经表明,清洁能源成本的上升在内存中,首次和供应链问题转变成为一个关键的挑战。债务的成本最终开始上升经过多年的廉价资金和可再生能源项目融资的成本。乌克兰的全球能源危机和战争结束低能源和大宗商品价格的时代,许多人认为将持续数年,而通货膨胀、汇率波动和迫在眉睫的经济衰退创建了一个新的具有挑战性的投资环境,紧缩公共开支在许多地区。
地缘政治风险和破坏现在比以往任何时候都与能源过渡问题交织在一起。俄罗斯的战争似乎仍在继续,及其与西方能源贸易将严重限制在快乐的一天当和平到来。
2022也标志着四年的终结时期气候在国际舞台上的雄心壮志似乎没完没了地爬上高(特别是以国家目标)。可以画一个线程释放的政府间气候变化专门委员会的特别报道在2018年的全球变暖的1.5度,通过英国和欧盟的承诺到2019年零,通过葛丽塔浙和格拉斯哥的准备阶段,越来越多的国家致力于零,和超过150增强国防委员会在2021年和2022年,我们发现自己今天拥有更高的气候的野心,和世界上大多数致力于零排放在本世纪中叶。我们是在一个更好的地方比四年前,但这样的野心的增长会变得更难在未来12个月内,当然,国家承诺仍不足以获得1.5度的正轨。
然而,所有这些旋转风,2022年还看到一个惊人的加速度在能源转型,部分原因是能源危机,可再生能源设施和记录全球电动汽车(EV)销售。
加速度在2023年继续
低碳转型的前景仍然显得非常明亮。BNEF预计,全球清洁能源容量增加2023年至少增加18%,摆脱供应链困境和互连延迟达到另一个创纪录的超过450千瓦。
清洁能源比以往任何时候都更具成本竞争力随着化石燃料成本的居高不下,和可再生成本现在恢复他们的长期下降,与全球的平均成本逐步降低陆上风下降从1 h 2 h 2022 6.3%,海上风力下降10.2%,固定轴PV下降了1.7%。供应链的约束是宽松和关键的价格输入,如多晶硅、镍和钴。电动汽车销量继续增加,预计将在2023年达到1300万,从2022年的约1000万(更多,如果包括公共汽车和中型/重型车辆)。清洁氢将成本上比预期的更早,由于化石燃料价格高企。
从公司和金融机构可持续性承诺保持在历史高位,和我们的谈话表明,这些都是留在这里,尽管一些高调的争议。新的科学目标的设定,尤其是在2022年创下新的纪录,和更多的政府正在采取措施促进企业披露问题险情。
清洁能源政策制定也活得好好的。美国通货膨胀削减法案(IRA),最重要的发展在全球能源过渡,去年将直接大规模投资清洁能源技术在未来几年,并帮助推动规模进入新兴技术如氢和碳捕获。欧盟达成协议适合55,RePowerEU和碳边境调整机制,设置现场快速脱碳整个集团。在其他地方,巴西驱逐其Amazon-slashing现任总统,澳大利亚人继续投票支持更快的气候行动,和印尼和越南吸引国际金融加速脱碳的计划。
所以,如果2023年标志着一个新时代的开始低碳转型,它不会是一个时代的特点是任何类型的减速。恰恰相反,只会加快和扩大的过渡。但这将加速在深刻地改变了背景下,以四个新动态:国家竞争;能源安全溢价;更多的事务过渡,必须交付。让我们打开这些动力学。
国家的竞争
为零的机会变得更加清晰(我们的新能源前景把投资机会在194万亿美元至2050年),国家正在正确地寻找方法来捕捉价值清洁能源过渡,从原材料的提取和精炼技术的发展,生产和部署。美国、欧盟和中国现在是一个更明确的就业竞争,经济价值,技术领先地位和供应链优势在清洁能源和其它技术、经济和安全方面的原因。其他国家也正在寻找他们的清洁能源经济派,尤其是印度。专注于国内的工作导致贸易保护主义倾向,越来越多的手套会掉在能源技术和大宗商品相关的贸易政策。
国家一直在尝试不同的方式:从限制原材料出口促进国内投资炼油和生产(印度尼西亚),进口壁垒和招标项目分配补贴太阳能制造(印度)。但通货膨胀削减法案可能是最大的例子。提供的补贴,包括一些明确的技术在美国生产和自由贸易协定的国家,可能会扭曲竞争,吸引投资从其他市场扰乱贸易伙伴。欧盟已经表达了烦恼甚至工作时提高自己的清洁能源制造业前景;美国正在考虑允许进口电动汽车获得税收抵免后韩国等贸易伙伴提出的担忧和挪威和澳大利亚已表示反对爱尔兰共和军的氢税收抵免,从而扭曲任何氢未来的国际市场。就其本身而言,欧盟的碳边境调整机制,旨在防止碳泄漏,面临着类似的批评,并将产生模仿政策在其他市场。
BNEF过去写了关于自由贸易的重要性降低清洁技术壁垒的采用乐动体育是干什么的,和一些政策的实施在这个时期将适得其反或提高成本。例如,我们的太阳能分析师估计,建立光伏制造业供应链的成本在欧洲或美国,从多晶硅到模块,将每瓦特的年生产能力约5.6亿美元,而中国仅为1.45亿美元。但一个国家的世界竞争获取价值的能源转型可能仍然是一个移动速度接近零,尽管隐含效率低下。
新的三难选择:安全溢价
在全球能源市场波动仍将是在2023年,和政府的政策制定者,特别是(但不是唯一的)在欧洲,2023年的大部分时间里将努力降低能源成本,灯光,为公民和业务。
在这个新时代的能量转变,能源安全,没有可持续性,溢价。在旧的能源三难选择,能源负担能力和安全之际,一个包,化石燃料被认为是可靠的和可负担得起的和可持续性,溢价。现在,我们生活在一个世界里,清洁能源是负担得起的选择,和能源安全伴随着更高的价格标签。
好消息是,清洁能源部署还支持能源安全,因此,寻求更大的能源安全最终会导致更快的转变。
然而,对于私营部门,这构成了一个复杂得多的画面。提高国家竞争,如上所述,代表着一个重大的政策风险和游说的机会更大的接受政府的支持。与此同时,能源价格差异跨区域也会导致复杂的战略决策,特别是对能源密集型企业。的例子巴斯夫缩减其欧洲业务,部分原因是由于高能源成本,已经使许多坐起来,注意。Northvolt,亲爱的欧洲电池的场景,也看平衡对美国因为欧洲能源价格高企和爱尔兰共和军的吸引力。
事务转换
容易在国际气候野心的时代,当国家排队加大他们的气候目标,现在可能已经过去,因为许多发达国家制定了雄心勃勃的减排目标。然而,仍然有很多野心解锁,尤其是在新兴市场和发展中经济体。在我们的新能源前景、中国、印度和印度尼西亚都容易超越2030年的气候目标,即使他们只追求经济转型的代价最小的轨迹绘制出场景(主要基于